Quanto o dinheiro rende na poupança hoje? Taxa se aproxima do Tesouro Direto

A carteira de poupança novamente obteve um saldo positivo nas contribuições em março, encerrando assim duas sequências consecutivas de resultados negativos. Investidores renovaram seu interesse por este tipo tradicional de ativo de renda fixa e desembolsaram cerca de R$ 324,71 bilhões no período anterior. A possível razão para isto poderá ser a diminuição dos lucros oferecidos pela renda fixa comparada às demais alternativas disponíveis.

Com as reduções recentes nos juros da Selic, os pagamentos da renda fixa também vêm caindo, já que sua taxa está diretamente associada a esta variável. Por outro lado, o valor pago sobre a poupança continua inalterado há vários meses, pois é determinado através de um critério diferenciado.

O regime de renumeração da poupança baseia-se no nível estabelecido para a taxa Selic: quando ela ultrapassa 8,5% anual, o montante depositado na poupança gera uma rentabilidade de 0,5% mensalmente mais a alteração relacionada à Taxa Referencial (TR). No entanto, caso a Selic fique em 8,5% anual ou inferior, a receita gerada pela carteira passa a representar 70% desta taxa junto à mudança prevista pela TR.

No relato dos registros financeiros atribuídos a Sydney Lima, assessora na empresa Ouro Preto Investimentos, atualmente a taxa de retorno sobre a poupança está próxima a 7,37% anual, levando em consideração uma Taxa de Juros Médio (TR) anual de 1,37%.

Deve-se observar que a poupança tem mantido esta faixa de lucratividade durante um período substancial. Utilizando a SELIC em 13,75%, por exemplo, um Título Pré-Fixado emitido pelo Tesouro Direto teria pago aproximadamente 13,85% ao ano. Porém, no presente momento, apresentando as taxas básicas em 10,75%, o Tesouro SELIC fornecerá aproximadamente 10,85% ao ano; ao passo que a poupança persiste com seus habituais 7,3%. Assim, afirmaria-se corretamente que a poupança reduzirá progressivamente sua lacuna de rentabilidade face à concorrência proveniente de outros investimentos de capital fixo. A lacuna diminuirá ainda mais, visto que a SELIC continuará descendente.

A poupança não é a alternativa ideal

apesar dos juros da caderneta se aproximarem de outros instrumentos, como o Tesouro Selic, afirmam especialistas. Embora o Tesouro Selic compartilhe das vantagens da liquididade da poupança, ele consegue render um retorno equivalente ao da taxa básica de juros (Selic), enquanto a poupança não consegue isso. Isso porque as cédulas de poupança possuem um risco mínimo, diferentemente dos Títulos do Tesouro Direto, que têm um risco muito menor.

Além disso, os especialistas indicam que outros ativos emitidos por instituições financeiras, como CDBs, LCIs e LCAs, são também opções confiáveis, com baixo nível de risco e rendimentos superiores aos disponibilizados pela caderneta de poupança.

Embora a poupança possa parecer uma opção tranquila graças à sua facilidade de uso e falta de impostos sobre a renda, vale salientar que o Tesouro Selic permite negociações diárias, é garantido pelo Tesouro Nacional, e geralmente oferece retornos mais elevados. Assim argumenta Gabriel Lago, fundador e sócio da empresa de gestão financeira The Hill Capital.

Fonte: InfoMoney